Jokainen, joka on alkanut työskennellä tiiviisti kaupankäynnin ja sijoittamisen alalla, on tahattomasti ajatuksen kohteena, onko mahdollista uskoa analyytikkoa, joka väittää, että lähitulevaisuudessa omaisuus varmasti kasvaa tai laskee. Käynnistämällä televisio tai avaamalla Internet voimme tarkkailla valtavasti erilaisia ennusteita.
Joku olettaa öljyn hinnan nousevan jyrkästi, kun taas toiset lupaavat ennennäkemättömän nousun valuuttamarkkinoilla. Erikoisena aiheena on viime aikoina ollut raivokas keskustelu digitaalisista kolikoista, jotka jo rikkovat volatiliteettitietoja. Vaihto kehittyy nopeasti ja antaa joskus odottamattomia temppuja. Kuinka voit sijoittaa tällaisiin olosuhteisiin menettämättä viimeistä rahaa? Onko syytä ehdoitta luottaa mielipiteeseen, vaikka viralliset analyytikotkin? Tänään haluan tarkastella tätä asiaa tarkemmin.
Kuinka Tesla ei täyttänyt asiantuntijoiden "toiveita"
Rahoitusanalyytikon tehtävänä on pääasiassa tehdä oletuksia tietystä omaisuuserästä. Mitä tarkempia ne ovat, sitä korkeammalle ammattilaiselle pidetään. Mitä todellisuudessa on? Ihmiset pilkkaavat tällaisia asiantuntijoita väittäen, että henkilö, joka ei ole saavuttanut jotain erinomaista käytännössä, alkaa opiskella teoriaa. Ollakseni rehellinen, olen itse huomannut useammin kuin kerran, että monet tällaiset asiantuntijat eivät ole koskaan työskennelleet suoraan vaihdon kanssa. Miksi he niin itsevarmasti kutsuvat itseään finanssimaailman guruiksi ja uskovat voivansa antaa neuvoja jonkun toisen pääomasta?
Kyse on tällaisten palvelujen suosiosta. Kuten tiedätte, kysyntä luo tarjontaa. Ihmiset haluavat itse tietää, mitä lähitulevaisuudessa tapahtuu tällä tai toisella omaisuudella, uskomalla, että kokenut analyytikko voi helposti ennustaa minkä tahansa, jopa odottamattomimman suuntauksen kääntymisen. Huomaa, että tällaisten asiantuntijoiden vaatimukset ovat erittäin alhaiset. Tietysti uskot analyytikon vai ei, se on täysin sinun tehtäväsi. Mutta älä unohda, että ihmiset, jotka ovat todella omistautuneet ammattiinsa, ovat täällä hyvin harvinaisia.
Jostain syystä useimmat sijoittajat uskovat, että rahoitusanalyytikoiden päätehtävä on joitain erityisiä neuvoja. Vaikuttaa siltä, ettei hänen mielipiteitään pitäisi kyseenalaistaa. Itse asiassa tämä asiantuntija voi antaa vain suosituksen kyseisestä rahoitusvälineestä. Ammattitaitoisen analyytikon on selitettävä todellinen tilanne tällä hetkellä, ilmaistava mielipiteensä, perusteltava se tosiseikoilla, perusteltava oikein ja toimitettava tiedot asiakkaalle parhaimmalla mahdollisella tavalla.
Lopullinen päätös on vain rahoitussalkun omistajalla. Hänellä on oikeus sekä luottaa asiantuntijaan että toimia omalla tavallaan ymmärtäen useita seurauksia jokaisesta täydellisestä vaiheesta.
Haluan huomata, että negatiivisten ennusteiden tekeminen on aina helpompaa, koska molemmissa tapauksissa kukaan ei sano mitään analyytikolle. Onko tilanne vahvistanut asiantuntijan lausunnon? Hän on asiantuntija ja varoitti ajoissa. Ei tapahtunut suurta kaatumista, ja omaisuus on elävämpi kuin kaikki elävät olennot? Rahat ovat turvassa, ei ole paniikkia, kaikki on hyvin. Lisäksi negatiivinen ennuste toteutuu paljon todennäköisemmin kuin positiivinen, joten vaihtoehto "olla turvallisella puolella jokaiselle palomiehelle" on jokaisen asiantuntijan suosikkineuvonta. Mielestäni finanssianalyytikon kategorinen luonne puhuu hänen epäammattimaisuudestaan. Kaikilla mitaleilla on kaksi puolta, ja kaupankäynti pörssissä perustuu samaan periaatteeseen.
Talousanalyytikon työtä ei pitäisi rajoittaa kokemukseen tai intuitioon perustuvaan spekulaatioon. Rahoitusalalla vain ennusteita, joita tuetaan vakuuttavilla argumenteilla, pidetään painavina. Jos asiantuntijaneuvoja takaa omaisuuden kasvun yksinkertaisesti siksi, että hänelle niin näyttää, en suosittele luottaa tällaiseen asiantuntijaan. Tämä on ammatillisen epäpätevyyden ensimmäinen kutsu. Muuten, suosittelen sinua kiinnittämään huomiota harjoittaviin analyytikoihin ja heidän työnsä metodologiaan. Käyttääkö asiantuntija omia ennusteitaan? Jos ei, niin minulla on huonoja uutisia sinulle.
Suuret virheet eivät ole vieraita finanssianalyytikoille. Hieno esimerkki on yritys Tesla, jonka omistaa pahamaineinen Elon Musk. Vuonna 2018 monet asiantuntijat olivat varmoja siitä, että tämä yritys ei kestä kauan. Tänään Tesla menee kuitenkin hyvin. Vuosi 2020 suljettiin plusilla, josta nämä samat analyytikot olivat yllättäen yllättyneitä. Toinen havainnollistava esimerkki on Bitcoinin kryptovaluutta. Nyt vain erakko, joka asuu kaukana sivilisaatiosta, ei tiedä hänestä. Mutta vuonna 2016 kukaan koko maailmassa ei ole koskaan ennustanut tämän kolikon niin hullua kasvua.
Mutta on organisaatioita, jotka hyötyvät vain kategorisista ennusteista. Niitä kutsutaan myös vaikuttajiksi. Näihin kuuluvat pääsääntöisesti suuret luotto-organisaatiot, jotka nimeävät omat asiantuntijansa. Mikä on päätehtävä? Annan sinulle yksinkertaisen esimerkin.
Viime aikoina vähintään viiden suurimman pankin edustajat ovat virallisesti ilmoittaneet, että Bitcoin kasvaa jopa 150-400 tuhanteen dollariin yksikköä kohti. Epäilen, että analyytikot itse uskovat tämän. Saadaan tuskallisen upeita lukuja. Tällaiset tiedot, jotka tulevat suurten talousasiantuntijoiden suusta, kannustavat potentiaalisia sijoittajia kiinnittämään huomiota yritysten salkkuihin, joiden hyväksi analyytikot itse työskentelevät. Huomionarvoista on myös osuus kryptovaluutasta (arvaa mikä). Mitä tapahtuu seuraavaksi? Ihmiset sijoittavat rahaa, kysyntä kasvaa, bitcoin kallistuu. Asiantuntija oli oikeassa, yritys aloitti työnsä, kaikki olivat onnellisia.
Yllätystekijä on aina
Jotta voidaan ymmärtää, voidaanko analyytikkoon luottaa vai ei, on kiinnitettävä huomiota luetteloon tekijöistä, jotka hän ottaa huomioon työssään. Omaisuuden arvon muutos ennustetaan yleensä tunnistamalla kysynnän ja tarjonnan ero, tutkimalla geopoliittista vaikutusta ja monia muita erityistietoja. Mutta et voi koskaan olla 100% varma jostakin. Aina on olemassa ylivoimainen este.
Vuonna 2020 Yhdysvaltain presidentti Donald Trump lähetti verkostolle twiitin, jossa hän ilmoitti neuvotteluista Saudi-Arabian kanssa öljyntuotannon vähentämisestä. Öljyn hinta reagoi melkein välittömästi - Brent nousi peräti 47% alkuperäisistä kustannuksistaan. Kun hype hiljeni ja kumppani ei vahvistanut tietoja, kaikki palasi paikalleen.
Ei niin kauan sitten, Teslan omistaja Elon Musk sanoi, että hänen yrityksensä on sijoittanut bitcoiniin. Tulos on ilmeinen: kolikko nousi välittömästi 50 dollariin yksikköä kohti. Ja nyt se ei ole todellakaan laskenut hintaa. Tällä hetkellä BTC-hinta on pysähtynyt 47 tuhanteen dollariin. Kuten näette, kaiken laskeminen on yksinkertaisesti mahdotonta.
Annan teille toisen mielenkiintoisen tarinan esimerkkinä. Rahoitusyhteisössä on yleisesti hyväksytty, että kaikki uutiset Lähi-idän konflikteista aiheuttavat öljyn hinnan nousun. Kun islamistit hyökkäsivät Irakiin vuonna 2014, ”mustan kullan” hinta nousi 10 dollaria tynnyriltä. Tätä seurasi palautus. Analyytikot selittivät käänteisen trendiliikkeen sillä, että resurssitalletus sijaitsee maan eteläosassa ja kaikki konfliktit tapahtuivat pohjoisosassa. Okei, joten sanotaan, että tämä näyttää täysin loogiselta selitykseltä. Mutta öljy jatkoi liikkumistaan ja rikkoi alkuperäisen 1 dollarin tason. Tällä kertaa asiantuntijat keskittyivät hitauteen. Omaisuus ei edes ajatellut palata edelliseen arvoonsa, mistä tuli syy selitysten syntymiseen syvän korjauksen luokasta. Tekijöiden etsiminen alkoi. Kun öljyn hinta oli 107 dollarin raja, pörssissä alkoi vallita paniikki. Monet analyytikot ovat alkaneet ehdottaa, että liuskekerrostumia käytetään pian perinteisten rinnalla, jotta kustannukset voidaan palauttaa edelliselle tasolle. Tällä nopeudella Brent on osoittanut uuden negatiivisen "ennätyksen", 40 dollaria tynnyriltä. Kun vaikeuksissa olevat Saudi-Arabian viranomaiset ryhtyivät toimintaan, seurasi kauan odotettu kasvu. Entä asiantuntijat? He iloitsivat siitä, että he olivat ennustaneet kaiken niin hyvin.
Todellisuudessa rahoitusanalyytikon työ antoi tässä vakavan epäonnistumisen. Resurssin hinnan lasku ei osoittautunut millään tavalla yhteydessä Irakin alueen vastakkainasetteluihin. Ainoastaan Saudi-Arabia on lisännyt merkittävästi öljyntuotantoa. Tämä on tapahtunut jo vuosina 1986-1987, joka sai todellisen kriisin.
Kaikki etsivät vahvistusta aikomuksistaan
Kun työskentelet analyytikoiden kanssa, ei voi tehdä ilman psykologisia näkökohtia. Jos sijoittajalla on vahva halu sijoittaa kultaan, hän etsii edelleen asiantuntijaa, joka antaa selkeän positiivisen ennusteen jalometallille. Jos molempien osapuolten mielipiteet yhtyvät, elinkeinonharjoittaja käyttää pääomaa alun perin suunnitellusti kieltäytymällä tutkimasta taloudellista tilannetta tarkemmin. Tämä on erittäin huolimaton toiminta, joka voi johtaa valtaviin menetyksiin.
Jos haluat tulla sijoittajaksi, valmistaudu ottamaan täysi vastuu pääomastasi. Analyytikko vain neuvoo. Mutta sinä riskoit rahaa. Luottaa sokeasti ulkopuoliseen, vaikka kokenutta asiantuntijaa ei neuvota kukaan kokenut sijoittaja, joka on jo onnistunut saamaan kunnollisen omaisuuden.
Vinkkejä työskennellä markkinoilla plus:
- jaa käytettävissä olevat rahat usealle omaisuudelle, jotta negatiivisen dynamiikan sattuessa et menetä kaikkia taloutesi kerralla;
- lue analyytikoiden mielipiteitä, mutta keskity vain harjoittaviin asiantuntijoihin muodostaaksesi oma mielipiteesi heidän ennusteensa perusteella;
- ostaa omaisuuserä matalalla ja myydä vain korkeimmalla (kaupankäynnin kultainen sääntö).
Opi olemaan joustava ja sopeutumaan nopeasti kaikkiin tilanteisiin. Mikä tahansa ennuste, luota aina vain omiin vahvuuksiisi ja arvioi riskit järkevästi. Jos otat vastuun pääomastasi ja teet oman tutkimuksen taloudellisesta tilanteesta, onnistut varmasti.